تُعدّ عمليات الدمج والاستحواذ حجر الزاوية في استراتيجيات نمو الشركات في دولة الإمارات العربية المتحدة. وتتيح هذه العمليات للشركات توسيع حصتها السوقية، وتنويع عملياتها، واكتساب تقنيات مبتكرة، ودخول قطاعات جديدة. ومع ذلك، ورغم أن الإمكانات التجارية للصفقة قد تبدو جذابة، إلا أن نجاحها يعتمد في النهاية على فهم المخاطر والالتزامات القانونية المرتبطة بالشركة المستهدفة. ويكمن مفتاح معالجة هذه المخاطر في إجراء العناية القانونية الواجبة.

فهم العناية الواجبة القانونية في سياق دولة الإمارات العربية المتحدة

في أي معاملة اندماج واستحواذ، يمكن للعناية الواجبة أن تغطي عدة مجالات: العناية الواجبة المالية، والعناية الواجبة الضريبية، والعناية الواجبة التجارية، والعناية الواجبة التشغيلية.

العناية القانونية الواجبة هي عملية فحص دقيق للشؤون القانونية للشركة المستهدفة قبل إتمام الصفقة. في دولة الإمارات العربية المتحدة، تُعد هذه العملية بالغة الأهمية نظرًا لعدم اتساق المشهد التنظيمي، حيث تختلف القواعد اختلافًا كبيرًا بين المناطق الرئيسية، والإمارات المختلفة، والمناطق الحرة. عادةً ما يُحقق فحص قانوني واجب التنفيذ بشكل جيد في الأمور التالية:

• الهيكل المؤسسي والحوكمة: بما في ذلك وثائق التأسيس، وسجلات المساهمين، والامتثال للوائح الشركة في الولاية القضائية المعمول بها.
• العقود والالتزامات: مراجعة العقود التجارية الرئيسية، واتفاقيات الموردين والعملاء، والإيجارات، والمشاريع المشتركة، وترتيبات التمويل لتقييم مخاطر التنفيذ والإنهاء.
• الامتثال التنظيمي: التحقق من صحة التراخيص التجارية، والموافقات الخاصة بالقطاعات، والامتثال للقوانين الاتحادية وقوانين الإمارة مثل قيود الملكية الأجنبية أو قواعد المنافسة.
• الدعاوى القضائية والنزاعات: تحديد الدعاوى القضائية الجارية، أو التحكيم، أو المطالبات المحتملة التي قد تؤثر على المعاملة.
• الأصول والملكية الفكرية: ضمان الملكية السليمة والتسجيل والحماية للأصول الملموسة وغير الملموسة بموجب قانون دولة الإمارات العربية المتحدة.
• الامتثال لقانون الموارد البشرية والعمل : مراجعة عقود العمل وسياسات الموارد البشرية وممارسات القوى العاملة لضمان التوافق مع قانون العمل في دولة الإمارات العربية المتحدة وأنظمة التوظيف ذات الصلة في المناطق الحرة.

لماذا تعتبر العناية الواجبة القانونية مهمة؟

في سوق الإمارات العربية المتحدة سريع التطور، لا يُعدّ إجراء العناية القانونية الواجبة مجرد إجراء شكلي، بل عملية بالغة الأهمية تُحدد قيمة الصفقة وهيكلها ونجاحها النهائي. ويتمثل هدفها الأساسي في تحديد المخاطر القانونية الخفية، وضمان الامتثال للإطار التنظيمي المعمول به، وتوضيح المسؤوليات المحتملة التي قد تؤثر على الصفقة. ويمكن أن تؤثر النتائج بشكل مباشر على المفاوضات، مثل المطالبة بتعديلات الأسعار، أو مطالبة البائع بتقديم تعويضات محددة، أو المطالبة باتخاذ إجراءات تصحيحية قبل إتمام الصفقة.

كما يُبسّط تقييم شامل لجودة العقارات عملية الموافقة لدى الجهات الحكومية، وهو أمر بالغ الأهمية للشركات التي تحتاج إلى تصاريح متعددة أو تواجه قيودًا على الملكية الأجنبية. في نهاية المطاف، تُستخدم المعلومات المُستقاة من تقييم شامل لجودة العقارات لصياغة ضمانات تعاقدية قوية، مثل التعهدات والضمانات، والشروط السابقة. تُحمّل هذه الضمانات البائع مسؤولية أي مشاكل تظهر بعد إتمام الصفقة، مما يحدّ من المخاطر ويساعد على ضمان حصول المشتري على القيمة التي يتوقعها من الصفقة.

عواقب تخطي أو التسرع في تنفيذ برنامج تدريبي مكثف

إن تجاهل عملية العناية الواجبة، أو إجراؤها سطحيًا فقط، قد يُعرّض المشترين لمخاطر جسيمة مرتبطة بالبائع أو الجهة المستهدفة. تشمل هذه المخاطر توريث ديون غير مُعلنة، أو الانجرار إلى دعاوى قضائية باهظة التكلفة، أو مواجهة غرامات تنظيمية. بالإضافة إلى المخاطر المالية والقانونية، قد يُؤدي نقص العناية الواجبة إلى خلق عقبات تشغيلية، مثل عدم اليقين بشأن ملكية الأصول الرئيسية أو صعوبات في إنفاذ العقود المهمة.

في دولة الإمارات العربية المتحدة، قد تكون عواقب عدم الامتثال وخيمة. فالعمل دون الحصول على الرخصة التجارية أو الموافقات المطلوبة قد يؤدي إلى غرامات باهظة، أو تعليق الأنشطة، أو حتى إغلاق الشركة. ولا تقتصر هذه المخاطر على تحمل تكاليف مالية فورية فحسب، بل قد تُقوّض أيضًا القيمة الاستراتيجية طويلة الأجل للمعاملة نفسها.

ماذا نقدم؟

في إم بي جي القانونيةنحن نقدم الدعم القانوني الشامل لمعاملات الدمج والاستحواذ في دولة الإمارات العربية المتحدة، بما في ذلك:

• دالتجديف ومراجعة الوثائق الرئيسية: صياغة الاتفاقيات الرئيسية مثل جداول الشروط، وخطابات النوايا، ومذكرات التفاهم، واتفاقيات شراء الأسهم/شراء الأصول، وترتيبات الضمان.
• تقرير العناية الواجبة القانوني الشامل: تقرير العناية الواجبة الذي يغطي حوكمة الشركات، والامتثال التنظيمي، والعقود، والمسؤوليات، والنزاعات، وحقوق الملكية الفكرية، وشؤون قانون العمل للشركة المستهدفة.
• الاستشارات التنظيمية والهيكلية: هيكلة المعاملات، وقانون المنافسة في دولة الإمارات العربية المتحدة، وقواعد الملكية الأجنبية، والامتثال لمبدأ الملكية المفيدة النهائية.
• تنفيذ المعاملات: الاتفاقيات النهائية، والتوثيق، ونقل الأسهم، والموافقات المؤسسية، والإيداعات التنظيمية.
• التكامل بعد الانتهاء: تعديلات التراخيص، وتحديثات الوثائق الدستورية، والاستشارات القانونية المستمرة بشأن مسائل الانتقال.

نحن نجمع بين الخبرة المحلية العميقة والمعايير الدولية لتقديم حلول واضحة ومصممة خصيصًا ومركزة تجاريًا، مما يساعد في إدارة المعاملة بوضوح.

خاتمة

في سوق الإمارات العربية المتحدة التنافسي والخاضع للتنظيم الصارم، يُعدّ التدقيق القانوني ضمانةً بالغة الأهمية في أي صفقة اندماج واستحواذ. فهو يحمي استثمار المشتري، ويعزز المواقف التفاوضية، ويضمن التوافق مع المتطلبات القانونية المعقدة للسلطة القضائية. ومن خلال الفحص الدقيق للوضع القانوني للشركة المستهدفة قبل إتمام الصفقة، يمكن للشركات المضي قدمًا بثقة، مطمئنةً إلى أن الصفقة ليست جذابة تجاريًا فحسب، بل سليمة قانونيًا أيضًا.